Palette von Produkten und Dienstleistungen, die den internationalen Handel erleichtern. In dem Bereich, der für LEIs am relevantesten ist, erhalten Käufer Akkreditive oder Schuldscheine von ihren Banken, um Zahlungen an Verkäufer zu erleichtern, und Verkäufer verwenden Bestellungen oder Rechnungen, um die für die Produktion und den Kauf von Rohstoffen erforderlichen Mittel zu erhalten. Der Prozess der Beschaffung und Verwendung von Akkreditiven dauert ziemlich lange und umfasst normalerweise mehrere Phasen, von denen viele eine Identitätsprüfung und die Koordination verschiedener Informationen erfordern. Um Risiken zu mindern und die Einhaltung der Gesetze zur Bekämpfung der Geldwäsche sicherzustellen, müssen sowohl die Bank des Käufers als auch die des Verkäufers mehrere DueDiligencePrüfungen der Gegenpartei durchführen.
Derzeit sind solche Kontrollen zu sehr auf manuelle Verarbeitung und Papierdokumentation angewiesen. Außerdem nutzen Banken für ihre Durchführung verschiedene Datenbanken, in denen die Suche nur nach dem Namen der juristischen Person möglich ist, was sehr, sehr riskant ist, da mehrere juristische Personen ähnliche Namen haben können. Die Verwendung Handynummern-Datenbank von LEIs würde diese manuellen Prüfungen viel einfacher und kostengünstiger machen. LEIs ermöglichen die sofortige, computergestützte Identifizierung von juristischen Personen, was den Zeit und Ressourcenaufwand für AdhocDueDiligencePrüfungen und Rechtsstreitigkeiten durch Banken erheblich reduzieren kann. Zusätzlich zu diesem Effizienzgewinn könnten falsche exakte Übereinstimmungen basierend auf Informationen von Geldwäschebehörden und anderen.
Übereinstimmungslisten reduziert werden. Anstatt Namen nachzuschlagen, könnten Organisationen einfach den eindeutigen LEI jeder juristischen Person in den entsprechenden Datenbanken nachschlagen – oder in einem fortgeschritteneren Stadium nur in einer solchen Datenbank. Neben der Rationalisierung der AMLBemühungen kann die Verwendung von LEIs das Betrugsrisiko verringern. Anhand des LEI der juristischen Person kann die Bank des Verkäufers ausstehende Rechnungen verfolgen, um verdächtige Transaktionen oder Dokumente zu identifizieren, z. B. mehrere Rechnungen für dieselbe Sendung. Im Großen und Ganzen vereinfacht der LEICode die beiden Hauptvorgänge in einem komplexen Prozess erheblich – die Überprüfung der Identität juristischer Personen und die Verfolgung ihrer Historie.